新家办研究

在全球经济与地缘政治格局愈发复杂的今天，超高净值家族所面临的挑战已远超传统的投资回报范畴。

家族办公室（Family Office, FO），作为服务于这些家族的顶层架构，其核心使命正在经历一场深刻的、结构性的演变。如果说过去的1.0版本的家族办公室专注于财富管理，那么我们正在进入一个2.0的新家办时代。

这个新时代的核心特征，是从单一的“财富守护”转向全面的“家族昌盛”。其标志是家族办公室角色的根本性转变——不再仅仅是家族金融资本的管理者，而是传承资本、教育资本（人力、价值观）与健康资本（身体与关系健康）的整合管理平台。

这是对外部不确定性加剧和内部家族动态日趋复杂的直接回应。最新的行业调研数据印证了这一趋势：对全球家族办公室而言，“满足家族成员的期望”（54%）已超越“适应市场环境”（47%），成为其面临的首要挑战。这清晰地表明，管理“家事”的复杂性已经超过了管理“投资”的难度。

当外部世界愈发混乱，家族内部的和谐、下一代的能力以及创始人的身心健康，便成为维系家族基业长青的最重要基石。因此，一个真正具有远见的家族办公室，必须构建一个能够将传承、教育和健康无缝整合的管理体系。这更关乎家族能否穿越周期、实现百年传承的根本之道。

本报告将深入剖析这一演进趋势。新家办研究将从全球家族办公室的最新版图出发，解构其在投资、风险偏好上的战略转向；随后，我们将聚焦于传承、教育和健康这三大核心支柱，探讨其在大中华区语境下的实践、挑战与创新；最后，本报告将提出中国式整合型家族办公室的未来发展路径，为那些致力于实现家族永续经营的超高净值家族提供一份兼具深度与前瞻性的参考蓝图。

「本文章观点不构成投资意见」